Solicite, apruebe, ejecute y documente pagos internacionales en stablecoins, desde una sola plataforma.
Monavo es la plataforma web que permite a su S.A. panameña cobrar, dispersar y conciliar pagos en USDC o USDT con la eficiencia de la blockchain y el orden documental que exigen la DGI, la SBP y las NIIF.
Explore Monavo con datos simulados: flujos de cobro, dispersión, batch, sub-ledger contable y dossier bancario. Sin necesidad de datos reales.
Ángulo de cobertura
Cada operación en Monavo queda alineada con la normativa panameña aplicable.
Monavo no sustituye a su asesor legal ni a su auditor. Lo que hace es generar, para cada operación, la documentación que ambos requieren en el formato y el momento que la norma exige.
Tributario y contable
Desde la factura electrónica hasta la prueba de deterioro NIC 36.
Art. 694 CF
Territorialidad de renta de fuente extranjera.
Art. 733 CF
Retenciones ISR e ITBMS sobre remesas al exterior.
Resolución DGI 201-6299
Adenda XML para PAC autorizado.
NIC 38 / NIC 36
Activos intangibles y prueba de deterioro.
Preventivo y AML
Identificación, plazos bancarios y reportes al agente residente.
Ley 23/2015
S.A. usuaria de tesorería no es Sujeto Obligado.
Acuerdo SBP 01-2026
Plazo de 60 días, UBO 10%, geolocalización.
Ley 254 de 2021
Informe anual al agente residente.
Futuro y estructural
Arquitectura preparada para Travel Rule y régimen VASP en discusión.
Anteproyecto Ley 314
Arquitectura preparada para Travel Rule.
Delaware / FinCEN
Monavo constituida bajo régimen no MSB.
Cobros entrantes · 0 % de comisión
Cobre a sus clientes internacionales sin exigirles aprender a usar una plataforma nueva.
Su empresa emite la solicitud desde Monavo. Su cliente recibe un enlace claro y paga desde el canal que prefiere.
Genere la solicitud desde una plantilla estructurada
Elija tipo de operación, moneda (USDC o USDT), red blockchain, wallet corporativa de destino y monto. Adjunte factura del SFEP, contrato y documentación de soporte.
Envíe el enlace único a su cliente extranjero
El pagador recibe el enlace por correo o mensajería. No crea cuenta, no firma términos de servicio, no completa procesos extensos.
Su cliente elige cómo pagar
Conecta su wallet compatible (MetaMask u otra) y firma desde el mismo enlace, o ejecuta el pago desde su propia billetera y pega el hash de la transacción.
Monavo valida y confirma automáticamente
Consulta la blockchain, hace el match con la solicitud, notifica en tiempo real, genera el asiento NIC 38 e integra la adenda XML con su PAC.
Sus clientes conservan su forma habitual de operar. Su empresa obtiene la documentación regulatoria completa. Cobrar en Monavo no tiene costo transaccional.
Solicitudes entrantes
Sus proveedores emiten cuentas de cobro dirigidas a su empresa desde Monavo.
Reciba, revise, apruebe y ordene el pago desde una sola bandeja centralizada.
Bandeja · Solicitudes pendientes
04SOL-2408
Contadores Global LATAM
USD 4,850
Revisión
SOL-2407
Legal Advisors DE
USD 12,300
Aprobada
SOL-2406
Servicios Cloud EU
USD 1,120
Corrección
SOL-2405
Marketing Studio NY
USD 8,000
Firmar
Identificador corporativo único
Sus proveedores y aliados generan solicitudes de pago dirigidas a su empresa usando su identificador Monavo, similar al modelo de facturación electrónica.
Bandeja centralizada
Todas las solicitudes recibidas se consolidan en un solo panel, con monto, propósito, contraparte, factura adjunta y estado actual.
Revisión por departamentos
Contabilidad, cumplimiento, tesorería y dirección financiera revisan de forma secuencial o paralela, según su política interna.
Solicitud de correcciones
Si la información recibida presenta inconsistencias, su equipo pide corrección sin necesidad de rechazar toda la solicitud.
Doble firma y multi-aprobación
Umbrales por monto, propósito o tipo de contraparte activan automáticamente las reglas de aprobación reforzada.
Log inmutable de decisiones
Cada aprobación, corrección o rechazo queda registrada con usuario, rol, fecha, hora UTC y comentario. Exportable como evidencia bajo Ley 254 de 2021.
Dispersión saliente · 0,4 % · techo USD 40
Pague desde su propia billetera o desde la cuenta inteligente integrada. Usted decide.
En ambos casos, la trazabilidad documental es completa y la comisión es 0,4 % con techo de USD 40 por operación.
Pago desde su billetera de autocustodia
Si su empresa ya opera con MetaMask u otra wallet corporativa compatible con WalletConnect, firma la ejecución directamente desde ese entorno. Monavo compone la instrucción y su empresa la firma.
Cuenta inteligente integrada en Monavo
La cuenta inteligente cumple el estándar ERC-4337 y se integra mediante Privy o ZeroDev. Su empresa conserva el control total de las llaves privadas. Monavo nunca las custodia.
Lo que ocurre en cada dispersión
Cálculo y verificación automática
El sistema calcula automáticamente las retenciones de ISR e ITBMS cuando aplica, verifica el UBO de la contraparte, ejecuta el screening OFAC y confirma que toda la documentación está completa.
Batching Atómico
El monto neto viaja al beneficiario y la comisión de Monavo viaja como fee tecnológico dentro de la misma transacción. Si algo falla, la operación se revierte por completo.
Sub-ledger, adenda y dossier
El asiento NIC 38 se registra en el sub-ledger, la adenda XML se integra con el PAC, el paquete documental se archiva con anclaje SHA-256 y el reporte del Formulario 05 queda listo para el CPA.
Batch · múltiples pagos, una operación
Ejecute 10, 30 o 40 pagos internacionales en una sola operación atómica.
Consolide nómina distribuida, comisiones mensuales, obligaciones a proveedores y liquidaciones periódicas. Una aprobación, una firma, un asiento contable por línea.
Consolidación
Su equipo agrupa facturas, órdenes o solicitudes aprobadas en un lote. Cada línea conserva su propio beneficiario, monto, propósito y factura.
Aprobación única
El batch pasa por la política de firmas configurada por su empresa. Una sola aprobación cubre todas las líneas.
Ejecución atómica
Todas las transferencias viajan simultáneamente en una única transacción on-chain. Si alguna línea falla, toda la operación se revierte.
Documentación por línea
Cada beneficiario conserva su propio TXID, adenda XML, asiento contable y expediente. La eficiencia no sacrifica granularidad.
Ejemplo · lote de 40 pagos por USD 5.000 c/u
Total dispersado: USD 200.000
Banca tradicional
USD 2.140
Aproximadamente 30 horas del equipo financiero. Ejecución en serie de 24 a 72 horas por transferencia.
Monavo
USD 1.600
40 × USD 40. Menos de una hora del equipo. Ejecución atómica en minutos.
Ahorro por lote: USD 540 en comisiones y 29 horas del equipo financiero.
Gobernanza y cumplimiento
Cada operación queda soportada por diseño.
La eficiencia operativa no compromete el rigor documental. Cada función de Monavo incorpora los controles que exige la normativa panameña.
UBO al 10 %
Alineado con el Acuerdo SBP 01-2026.
Screening OFAC, GAFI, ONU
Registro de cada consulta realizada.
Geolocalización inferencial
Detección de IP, VPN y proxies.
Whitelisting de wallets
Prevención de ataques de sustitución.
Adenda XML para el PAC
Precompilada para el PAC autorizado.
Sub-ledger NIC 38
Costeo consistente y segregación de gas fees.
Retenciones ISR e ITBMS
Cálculo automático sobre remesas al exterior.
Bóveda inmutable
Anclaje SHA-256 en blockchain durante seis años.
Dossier de descargos
Exportable en menos de cinco minutos.
Travel Rule anticipada
Sobre B/. 1.000 · Anteproyecto de Ley 314.
Modelo de costos
Cobre gratis. Disperse con 0,4 %, con techo de USD 40 por operación.
Monavo se remunera únicamente cuando su empresa dispersa. Los cobros entrantes son 0 % de comisión.
| Monto dispersado | Monavo | Banco (más caro) | Referencia |
|---|---|---|---|
| USD 1.000 | USD 4 | USD 64,20 | UniBank |
| USD 10.000 | USD 40 | USD 64,20 | UniBank |
| USD 100.000 | USD 40 | USD 107,00 | Banesco |
| USD 1.000.000 | USD 40 | USD 535,00 | Banco General |
En cualquier dispersión, desde USD 10.000 hasta USD 10 millones, Monavo cobra USD 40. Ningún banco panameño se acerca a ese costo.
Calculadora ROI
Calcule el ahorro real de operar con Monavo.
Ingrese el monto típico de sus operaciones y ajuste los supuestos. La calculadora suma entrada, salida y tiempo de equipo, y le devuelve el ahorro mensual y anual frente a la banca panameña.
Parámetros de la operación
Monto típico que cobra o dispersa por transacción.
Cuántas operaciones ejecuta su equipo al mes.
Tiempo típico de aprobación, formulario SWIFT, seguimiento y archivo.
Aprobación con doble firma y dossier generado por el sistema.
Sueldo + carga prestacional / horas laborales del mes.
| Concepto por operación | Banco | Monavo |
|---|---|---|
Entrada · comisión de recepción | $25.00 | $0.00 |
Entrada · deducción de corresponsal (USA) | $15.00 | $0.00 |
Salida · comisión de dispersión | $107.00 | $40.00 |
Horas-hombre del equipo financiero | 4 h · $140.00 | 0,5 h · $17.50 |
| Total por operación | $287.00 | $57.50 |
Total mensual | $2,870 | $575 |
Total anual | $34,440 | $6,900 |
Tiempo de acreditación | 2 – 5 días | Minutos |
$27,540
$2,295 / mes · 80 % por operación
420 h
35 h / mes redirigidas a trabajo de mayor valor
Supuestos: comisión de dispersión bancaria por tramos (USD 64,20 hasta USD 10.000; USD 107 hasta USD 100.000; USD 535 sobre USD 100.000), referenciada en la sección de costos. Entrada bancaria estimada como wire recibido (USD 25) más deducción típica del corresponsal en EE.UU. (USD 15). Monavo cobra 0 % en entrada y 0,4 % en salida con techo de USD 40 por operación. Todos los parámetros son editables.
Propuesta de valor
Menor costo. Mayor velocidad. Y el orden documental que la ley exige, resuelto por diseño.
Operar transferencias transfronterizas en dólares desde Panamá tiene un costo real que la mayoría de las empresas no suele calcular en conjunto: comisiones bancarias con ITBMS, deducciones del corresponsal en EE.UU., tiempos de liquidación de varios días y horas del equipo financiero preparando expedientes. Monavo reduce los cuatro componentes al mismo tiempo, sin sacrificar el rigor regulatorio que exigen la DGI, la SBP y las NIIF.
Costos transaccionales
Comparación directa contra la banca panameña
Todos los valores bancarios corresponden a los tarifarios vigentes de la banca panameña con licencia general e incluyen el 7 % de ITBMS aplicable a servicios financieros locales. Los valores de Monavo no lo incluyen porque la facturación se emite desde Delaware.
| Concepto | Banca tradicional | Monavo |
|---|---|---|
| Costos de entrada | ||
| Comisión de recepción por transferencia (USD 100.000) | USD 40,13 | USD 0,00 |
| Deducción del corresponsal en EE.UU. (Nostro SHA) | ~USD 25,00 | No aplica |
| Costo total de entrada (USD 100.000) | USD 65,13 | USD 0,00 |
| Costos de salida | ||
| Comisión de envío por transferencia (USD 100.000)(0,1% sobre USD 100.000 + 7% ITBMS) | USD 107,00 | USD 40,00 |
| Corresponsalía intermedia (outbound) | ~USD 25,00 | No aplica |
| Costo total de salida (USD 100.000) | USD 132,00 | USD 40,00 |
En cualquier tramo de dispersión, desde USD 10.000 hasta USD 10 millones, Monavo cobra USD 40 como máximo. En la recepción, no cobra nada.
Tiempo
De días laborales a minutos, extremo a extremo
Una transferencia internacional que hoy toma entre dos y cinco días laborales en la banca tradicional, con Monavo se ejecuta en minutos, y toda la documentación regulatoria queda armada en el mismo instante en que se confirma la operación.
| Etapa | Banca tradicional | Con Monavo |
|---|---|---|
| Preparación del expediente documental previo | 48 horas de anticipación | Automática al crear la solicitud |
| Envío SWIFT y ruteo por corresponsal | 24 – 72 horas | Ejecución on-chain en minutos |
| Retención preventiva por cumplimiento | Hasta 15 días laborales | No aplica |
| Acreditación efectiva en cuenta destino | 2 – 5 días laborales | Confirmación en el mismo bloque |
| Conciliación contable y expediente posterior | 2 – 5 horas por transferencia | Generado en tiempo real |
Compromiso stablecoins
La velocidad de la blockchain exige un orden documental más exigente. Monavo lo automatiza.
Cada operación en USDC o USDT exige declarar TXID y wallets, contabilizarse bajo NIC 38, identificar UBO al 10 %, conservarse por 6 años y responder al plazo SBP en 60 días. Documentarlo a mano expone a la empresa a errores fiscales con multas del 25 % e intereses del 1 % mensual.
- Adenda XML con TXID y wallets inyectada en el PAC
- Asiento NIC 38 con método de costeo consistente
- Identificación de Beneficiario Final al 10 %
- Conservación de 6 años bajo el Código Fiscal
- Respuesta en 60 días al Acuerdo SBP 01-2026
Operar con stablecoins vía Monavo no solo es más rápido y más económico que operar con fiat: es también más ordenado, más trazable y más sencillo de administrar. Cada operación queda soportada por diseño.
- Adenda XML inyectada por API en el PAC autorizado
- Asiento contable NIC 38 registrado automáticamente
- Retenciones de ISR e ITBMS calculadas por adelantado
- Archivo anclado en blockchain con SHA-256 por 6 años
- Dossier bancario ante alerta SBP en menos de 5 minutos
Ejemplo concreto
Empresa A (Panamá) paga USD 50.000 a Empresa B (Colombia)
Escenario: Empresa A, con sede en Panamá, debe pagar a Empresa B, con sede en Colombia, USD 50.000 por servicios de consultoría del mes anterior.
Comisión USD 50 + ITBMS 7 % = USD 53,50 · corresponsalía SHA ~USD 25 · captura, retención 12,5 % ISR e ITBMS y conciliación manual.
0,4 % de USD 50.000 con techo USD 40 · solicitud, aprobación, retenciones, adenda XML, asiento NIC 38 y expediente automatizados.
Con cinco pagos así al mes, en un año la Empresa A acumula USD 2.310 de ahorro directo, entre 60 y 150 días de espera evitados y 210 horas del equipo financiero liberadas.
Entendimiento
Su prudencia no está equivocada. La regulación exige un estándar operativo que la blockchain por sí sola no cumple.
Antes de convencerlo de nada, queremos que vea por qué su comité legal detuvo la propuesta la primera vez.
Cuando un comité legal panameño 
evalúa stablecoins corporativas, no es exceso de precaución. Es una lectura simultánea de cuatro normas que, solas, justifican pausar.
Si una operación no logra insertar sus datos en la adenda XML del PAC, no cumple el plazo de alerta bancaria o no documenta la contabilidad NIC 38, el riesgo no es tecnológico: es regulatorio, fiscal y reputacional.
Esa es la brecha que la mayoría de las S.A. encontraron en 2024-2025: entendían que el instrumento funcionaba, pero no tenían la infraestructura para operarlo con cobertura normativa completa. Por eso la mejor forma de avanzar es ver la plataforma en acción con una demo.
Facturación electrónica con adenda XML
Cada pago en tokens debe declarar TXID, wallets y tasa implícita en la adenda. Sin eso, el CUFE pierde validez.
Plazo fatal de 60 días para alertas bancarias
El banco debe identificar al UBO al 10% y aplicar geolocalización inferencial. La falta de documentación cierra cuentas.
Sujeto Obligado vs. usuario final
La S.A. usuaria no es Sujeto Obligado, pero sus contrapartes financieras sí. Eso define cómo estructurar cada flujo.
Régimen VASP en discusión
Multas de hasta USD 2,000,000 para operaciones cripto-fiat informales y formalización del perímetro VASP bajo la SBP.
NIC 38: las stablecoins son activos intangibles, no divisa.
Un error contable aquí invalida el trabajo del auditor externo bajo la Ley 254 de 2021 y expone la posición fiscal de la empresa.
Mejor modelo de negocio
Dispersar fondos internacionalmente cuesta menos con Monavo. En cualquier tramo.
Monavo recibe el 0,4 % del monto dispersado como compensación por su infraestructura tecnológica de coordinación y respaldo regulatorio, con un techo máximo de USD 40 por transacción.
0,4 %
Sobre el monto dispersado
USD 40
Techo máximo por operación
El techo se activa a partir de dispersiones de USD 10.000. Por encima de ese monto, la comisión permanece fija en USD 40 sin importar el volumen.
Fuente: tarifario público de bancos panameños (Banco General, Banistmo, Mercantil, Banesco, UniBank) para envíos outbound internacionales. Tarifas sujetas a cambio.
Caso de uso: Dispersión de nómina/proveedores
40 pagos de USD 5.000 c/u (USD 200k total)
Banca tradicional
~USD 2.140 fees
Monavo (Batch)
USD 40
De la fragmentación bancaria a la ejecución atómica.
En el sistema tradicional, cada transferencia internacional es una operación aislada con su propio mensaje SWIFT, comisión, ITBMS y deducciones de corresponsalía. Un proceso lento que consume días de liquidación y decenas de horas de reconciliación manual.
Con Monavo, múltiples pagos (10, 20 o hasta 40 beneficiarios) se consolidan en una única transacción atómica. Con una sola firma corporativa y una sola confirmación on-chain, la dispersión se ejecuta de forma simultánea. Si un pago falla, la operación se revierte totalmente, eliminando estados parciales.
Trazabilidad
Documentación regulatoria generada automáticamente por cada línea.
Consolidación
Sustituye 40 procesos individuales por una operación verificable en cadena.
En cualquier dispersión, desde USD 10.000 hasta USD 10 millones, Monavo cobra USD 40. Ningún banco panameño se acerca a ese costo.
Comparativo
Lo que hoy cuesta operar internacional desde Panamá — y lo que Monavo simplifica.
Este no es un ejercicio adversarial contra su banco actual. Es una lectura de cuánto esfuerzo y costo consume mantener trazabilidad manual, y cuánto de eso Monavo reduce.
Hasta 15 días de holding time vs. confirmación on-chain inmediata.
Promedio bancario con ITBMS vs. cobro íntegro con Monavo.
Preparación manual estimada vs. generación desde el panel.
Comisión recepción entrante
Comisión corresponsalía SHA (EE.UU.)
Comisión envío outbound
Liquidación de la operación
Documentación de soporte al cobro
Adenda XML del PAC
Cálculo NIC 38 + gas fees
Dossier bancario SBP 01-2026
Retenciones ISR e ITBMS
Preservación documental 6 años
Ningún banco panameño ha dejado de ser útil para su operación. Lo que cambió es la carga documental y regulatoria que hoy recae sobre su equipo financiero por cada operación internacional, y que crece cada vez que el regulador emite una nueva norma. Monavo no reemplaza su relación bancaria; reduce el esfuerzo operativo, los tiempos de conciliación y la probabilidad de multas al automatizar la infraestructura de cumplimiento que su S.A. ya está obligada a mantener.
Preguntas frecuentes
Lo que preguntan CFOs, contadores y oficiales de cumplimiento.
Demo · entorno simulado
No adivine. Vea la plataforma en acción.
Acceda a un entorno con datos simulados y explore los seis módulos operativos sin usar información real de su empresa.